Fue la primer red pública por paquetes conmutados licenciada para proveer servicios de datos de los Estados Unidos. Fue fundada en 1975 por la compañía BBN junto a Larry Roberts, anterior fundador de ARPANET.
Telenet nació como una propuesta para crear una red de datos que pudiese suplir las demandas dek sector privado estadounidense.
Si bien en sus inicios dotaba a instituciones gubernamentales y educativas, pronto se distinguió por ofrecer enlaces telefónicos gratuitos, incluso con outdials regionales estadounidenses. El acceso se producía por terminales o computadoras personales y enlaces por módem telefónico, inicialmente a una velocidad de 1.200 y luego 4.800 baudios.
En 1979 fue adquirida por Sprint, y pasó entonces a ser conocida como Sprintnet.